界面新闻记者 |
今年以来，量化私募迎来产品发行“大年”，头部量化私募更是频繁“上新”。
Wind数据显示，截至11月15日，一共有39家私募今年以来备案的产品数量不少于30只，其中27家为百亿量化私募，占比接近七成。仅有的4家年内备案产品数量超过100只的也均为百亿量化私募，分别是明汯投资、世纪前沿私募、黑翼资产和上海宽德私募，备案数量分别为130只、124只、124只和123只。
界面新闻梳理发现，多家百亿量化私募下半年以来的“上新”频率相较此前有所提速。
数据来源：Wind、界面新闻整理
Wind数据显示，截至11月15日，下半年备案产品数量不少于30只的百亿量化私募中，启林投资、大道投资、天演私募、龙旗科技等4家备案的产品数量已经达到上半年备案产品总数的3倍以上。
其中，除了龙旗科技以外，上述其他三家私募上半年均仅备案了7只产品，龙旗科技则是在已经备案了17只产品的基础上，下半年备案频率进一步提速。龙旗科技年内还曾主动控制部分产品线的募资节奏，宣布自5月1日起龙旗量化择时策略产品暂停接受资金的申购和追加。
孝庸私募和九坤投资下半年以来备案的产品数量也已经分别达到上半年备案产品总数的2.19倍和1.96倍。
孝庸私募是一家年内新晋百亿私募，公开资料显示，公司成立于2016年1月，今年上半年管理规模大约为40亿元，近期已经突破100亿元大关。今年6月，孝庸私募获得知名量化投资人士梁劼加盟，在此之前梁劼曾就职于世坤投资、卓识私募、平方和投资等多家知名量化机构，后于2023年11月创办上海慎元私募。
天眼查APP数据显示，截至目前，梁劼直接和间接累计持有孝庸私募39.8%的股份，已经与该公司实控人张培佳的持股比例41%相差不多。
九坤投资长期处于国内量化私募第一梯队，公司成立于2012年4月，截至今年二季度资产管理规模超过600亿元。
Wind数据显示，截至今年11月15日，九坤投资旗下一共备案有796只私募产品。从备案时间上看，公司在2021年密集备案392只产品以后，“上新”节奏明显放缓，2022年-2024年各年度的备案数量分别为34只、20只和4只，今年以来公司备案的产品数量已经超过了过去三年的总和。
此外，今年备案产品数量不少于30只的百亿量化私募中，卓识私募、世纪前沿私募、茂源量化、进化论私募、明汯投资、蒙玺投资、因诺资产等，下半年备案的产品数量也均已经追平或者超过了公司上半年的备案产品总数。
其中，明汯私募和世纪前沿私募今年以来一直保持着较高的“上新”频率，两家私募上半年的备案产品数量分别为60只和53只，下半年以来的备案产品数量分别为70只和71只。
也有部分百亿量化私募做出了不同的选择，下半年以来的“上新”节奏相较于此前明显有所放缓。
数据来源：Wind、界面新闻整理
典型的比如正定私募，根据Wind数据，截至11月15日，公司今年以来一共备案了62只产品，备案时间均集中在今年上半年。正定私募成立于2022年2月，今年1月成功突破百亿规模大关。公开资料显示，此前该公司曾于2024年12月暂停部分产品的新增募集，直到今年4月又重启了封盘产品的对外募集。
截至11月15日，上半年备案产品数量多达48只的千衍私募，下半年以来也仅备案了2只新产品。2015年1月成立的千衍私募也是一家年内新晋百亿私募，公司以中低频股票量化以及期货CTA策略为主。
千衍私募曾公告称，公司今年8月8日召开股东会，决议将股东上海磁极企业持有的该公司41%的股权转让至股东吴晶名下，并将12%的股权转让至股东郭其添名下，股权转让后吴晶直接和间接合计持有该公司52.54%的股权，认定为该公司的控股股东、实际控制人，以上变更事项已经于8月13日完成工商变更。
另外，根据Wind数据，截至11月15日，今年以来备案产品数量不少于30只的百亿量化私募中，聚宽投资、黑翼资产、衍复投资、量派投资等，下半年以来备案的产品数量均不及上半年备案产品数量的一半。
有业内人士对界面新闻表示，不同私募的策略体系、策略容量以及现有的管理规模等都不一样，会根据自身的实际情况来调整募资节奏。对于部分私募暂时放缓募资步调甚至封盘等情况，投资者需要留意公司是否在其他方面发生可能对公司策略有影响的重大事件，如果没有的话，则不必过度解读。另外，百亿量化私募之间也存在一定的竞争关系，当其中的一部分管理人主动控制募资节奏以后，其他同类的管理人或在一定程度上受益。
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