Cleveland-Cliffs公司（股票代码：CLF）宣布将加大稀土矿物开采相关投入后，其股价在周一早盘一度上涨 24%。今年以来，稀土已成为华尔街最热门的大宗商品交易品类之一。
该公司 CEO 卢伦科・贡萨尔维斯（Lourenco Goncalves）在财报声明中表示：“除钢铁制造外，稀土重要性的再度凸显，促使我们重新聚焦上游采矿资产中蕴含的这一潜在机遇。”
“我们已对所有矿体和尾矿库进行了评估，其中位于密歇根州和明尼苏达州的两处矿区潜力最为突出。地质勘察显示，这两个矿区存在稀土矿化的关键指标。若开发成功，Cleveland-Cliffs将能契合美国在关键材料自主方面的整体国家战略，这与我们此前在钢铁领域实现的突破类似。”
总部位于俄亥俄州的Cleveland-Cliffs公司长期在美国钢铁行业占据主导地位，拥有全垂直整合的钢铁供应链：从开采铁矿石，到将其精炼加工为钢材，再将钢材及各类下游产品销售给其他客户。
该公司于周一公布，第三季度钢材净发货量达 400 万吨，营收为 47 亿美元；调整后每股净亏损为 0.45 美元。
Cleveland-Cliffs此次表态的背景是，稀土作为武器制造、电池及电动汽车研发等众多行业的关键材料，已成为美中两国贸易博弈逐步升级的焦点。
在中国出台一系列全面的新出口管制措施（即使是含微量某类稀土金属的产品，其出口也受到限制）后，特朗普总统曾威胁对所有中国商品加征 100% 关祱，随后又撤回了这一威胁。
美国财政部长斯科特・贝森特（Scott Bessent）表示，美中双方本周晚些时候将在马来西亚举行会谈。但要打破中国在稀土供应链中的主导地位，美国仍有很长的路要走。
目前，中国在全球稀土矿物及金属领域的掌控力如下：采矿产能占 70%、分离产能占 90%、氧化物及磁铁产量占 93%。
正如Cleveland-Cliffs CEO 贡萨尔维斯所言：“美国制造业不应依赖中国或任何其他国家获取关键矿物，克利夫斯有意成为这一问题的解决方案之一。”
为在稀土领域缩小与中国的差距，美国政府今年以来已通过白宫及国防部，向多家矿业公司投入资金，包括 MP 材料公司（MP Materials，股票代码：MP）—— 该公司运营着美国唯一一座在产稀土矿、三部曲金属公司（Trilogy Metals，股票代码：TMQ）以及美洲锂业公司（Lithium Americas，股票代码：LAC）。
今年以来，MP 材料公司和三部曲金属公司的股价分别上涨逾 420% 和 480%，美洲锂业公司股价涨幅也超过 130%。
周一上午，威廉・布莱尔（William Blair）分析师对 5 家稀土公司启动覆盖并给予 “跑赢大盘” 评级，该板块因此再次获得市场关注。
分析师尼尔・丁曼（Neal Dingmann）和伯特兰・多内斯（Bertrand Donnes）指出，这组公司包括美国稀土公司（USA Rare Earth，股票代码：USAR）—— 美国为数不多的垂直整合稀土矿商之一、美国锑业公司（United States Antimony Corporation，股票代码：UAMY）—— 美国唯一的锑矿商，以及分离提纯专业企业美国资源公司（American Resources Corporation，股票代码：AREC）。这些公司均有望获得政府资金注入及潜在股权注资。
丁曼和多内斯在报告中写道：“我们认为，稀土公司若能获得大量新的资金支持及政府直接持股，其股价可能迎来第二轮显著上涨。”
分析师在周一的报告中还提到，威廉・布莱尔认为美国有望推出 “关键矿物主权基金”。
“尽管中国对关键矿物的掌控仍是一项长期挑战，但这些旨在构建本土供应链的举措，已为稀土公司带来了可观回报，我们预计长期来看该板块仍有进一步上涨空间。” 威廉・布莱尔在报告中表示，“鉴于市场需求旺盛，我们预测这些公司未来的营收和利润将实现大幅增长。”
评论