23日早盘，受重大利好影响，光模块等算力硬件方向表现活跃，光模块含量超51%的创业板人工智能开盘大涨。截至发稿，领涨超5%盘中刷新高，、等跟涨超2%。
热门ETF方面，同类规模最大、流动性突出的创业板人工智能ETF（159363）场内逆市上涨，开盘一度冲高逾4%，实时成交额放量超5亿元，资金抢筹超8800万份。
消息面上，芯片巨头英伟达与人工智能领军企业OpenAI联合宣布达成里程碑式合作。根据协议，英伟达计划向OpenAI投入高达1000亿美元，共同建设超大规模人工智能数据中心，为OpenAI下一代模型的训练与运行提供核心算力支撑。受此消息提振，英伟达股价周一一度涨超4%，刷新历史新高。
此次合作的核心目标，是为OpenAI部署总容量至少10吉瓦的英伟达计算系统，电力规模相当于四座胡佛水坝的总发电量，足以满足超过800万户美国家庭的用电需求。这一合作不仅刷新了AI领域的投资纪录，更标志着全球AI基础设施竞赛正式从“单点突破”转向“系统比拼”，开启了以超级算力为核心的全新竞争阶段。
英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在接受采访时坦言，这是一个“史无前例、庞大且复杂的工程项目”，但他同时强调，AI对各行各业的变革性影响已毋庸置疑，这样的投入是推动技术突破与产业升级的必要之举。
就光模块等算力方向，国盛证券近期研报指出，海外AI算力领域的大额订单与强劲需求表明，光模块行业的基本面依然稳固，AI驱动的算力扩张周期远未结束。海外巨头加速部署，AI算力军备竞赛升级，光模块需求逻辑未变，景气度持续上行，中长期依旧坚定看好光模块赛道。
该机构表示，当前光模块行业正经历由AI算力驱动的黄金发展期，行业核心矛盾已从“需求是否存在”转向“交付能力能否跟上”。光模块投资逻辑转向“交付能力定胜负”，光模块龙头因凭借技术创新领先优势、快速量产交付能力、完善质量保证体系、规模和品牌优势等企业竞争优势，在兑现订单方面更具确定性，强者恒强的局面将继续。
把握以光模块为核心的AI算力机会，建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），标的指数逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，高效捕捉AI主题行情，并且重点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量超51%。（截至2025.8.31）
同类比较看，截至9月18日，创业板人工智能ETF（159363）最新规模超44亿元，近1个月日均成交额超11亿元，在跟踪的6只ETF中高居第一。
数据来源：沪深交易所等。注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
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